Préstamos con distintos tipos de interés (II)
b) Préstamos con distintos tipos de interés y devolución de principal constante
En este tipo de préstamos se amortiza el mismo capital en todos los periodos, con independencia del tipo de interés vigente en ese momento.
Ejemplo:
Calcular la amortización de capital constante y el cuadro de amortización de un préstamo de 4.000.000 ptas., a 6 años, con un tipo de interés del 9% durante los 3 primeros años y del 10% durante los 3 restante:
El importe constante de la amortización de capital se calcula a partir de la fórmula AMs = C0 / n (siendo "n" el número de periodos) |
Por lo tanto, AMs = 4.000.000 / 6 |
luego, AMs = 666.666 ptas. |
La amortización anual de capital durante cada uno de los seis años de vida del préstamo va a ser de 666.666 ptas. |
Conociendo el importe de la amortización de capital, es inmediato ver la evolución del saldo vivo y del capital amortizado:
Ss = C0 - S AM (es decir, el saldo vivo So es igual al capital inicial menos la suma de las amortizaciones de capital realizadas hasta ese momento) |
CAs = S AM (siendo CAs el capital amortizado) |
Una vez que sabemos la evolución del saldo vivo, se calcula fácilmente el importe de los intereses de cada cuota:
Is = Ss-1 * i * t |
En cada periodo se aplica el tipo de interés vigente en ese momento.
De esta manera se puede completar el cuadro de amortizaciones:
Periodo | Saldo vivo | Amortización de capital | Intereses | Cuota periódica | Capital amortizado |
año 0 | 4.000.000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
año 1 | 3.333.333 | 666.666 | 360.000 | 1.026.666 | 666.666 |
año 2 | 2.666.666 | 666.666 | 300.000 | 966.666 | 1.333.333 |
año 3 | 2.000.000 | 666.666 | 240.000 | 906.666 | 2.000.000 |
año 4 | 1.333.333 | 666.666 | 200.000 | 866.666 | 2.666.666 |
año 5 | 666.666 | 666.666 | 133.333 | 800.000 | 3.333.333 |
año 6 | 0 | 666.666 | 66.666 | 733.333 | 4.000.000 |
