Plazo medio de cobro, de pago, de almacén

A) Plazo medio de almacén: mide el número de días que la materia prima está en almacén antes de comenzar el proceso de fabricación. Se calcula:

(saldo medio en almacén/consumo anual de materias primas) * 365

El saldo medio de materias primas en almacén se puede estimar:

(existencias iniciales + existencias finales)/2

B) Plazo medio de fabricación: mide la duración en días del proceso de fabricación. Se calcula:

(saldo medio de productos en curso/coste de la producción anual)* 365

El saldo medio de productos en curso se puede estimar:

(saldo al comienzo de ejercicio + saldo al cierre de ejercicio)/2

C) Plazo medio en almacén del producto terminado: número de días que pasa en almacén el producto final antes de ser vendido. Se calcula:

(saldo medio de productos terminados/coste de las ventas)*365

(saldo al comienzo de ejercicio + saldo al cierre de ejercicio)/2

(saldo medio de clientes/ventas)*365

(clientes al comienzo de ejercicio + clientes al cierre de ejercicio)/2

Una vez calculados estos ratios, la duración del ciclo de explotación sería:

De este ciclo de explotación se podrían depurar los aplazamientos que los distintos acreedores conceden a la empresa, siendo uno de los más relevantes el que otorgan los proveedores y que se denomina plazo medio de pago.

E) Plazo medio de pago: número de días que transcurre desde que la empresa adquiere la materia prima hasta que paga al proveedor. Se calcula:

(saldo medio de proveedores/compra de materias primas)*365

(proveedores al comienzo de ejercicio + proveedores al cierre de ejercicio)/2

Depurando este efecto, el ciclo de explotación quedaría:

Ciclo de explotación = A + B + C + D - E