|
 29ª
CLASE
Descuento bancarioy depósito en garantía.
30ª
CLASE
Descuento por pronto pago.
31ª CLASE
Letras del Tesoro.
|
|
|
|
Lección 28º: Descuento
bancario de efectos comerciales
En este tipo de
operaciones la entidad financiera anticipa al cliente el importe de
una letra de cambio que éste trae al descuento, liquidando por anticipado
los intereses de la operación.
Suelen ser operaciones
a corto plazo, por lo que se aplica la ley de descuento comercial
(en el supuesto de que fuera una operación a largo plazo se aplicaría
la ley de descuento compuesto).
Para calcular
el importe efectivo que la entidad financiera entrega al cliente se
aplica la siguiente ley:
|
E
= Co * ( 1 - d * t ) - ( Co * g )
|
| x |
|
E
es el importe
efectivo que recibe el cliente
|
|
Co
es el importe
nominal del efecto
|
|
d
es el tipo
de descuento aplicado
|
|
t
es el plazo
de la operación
|
|
g
es el %
de comisiones que se cobra
|
| x |
|
Por
lo tanto, el paréntesis Co
* (1 - d * t ) calcula
el importe final, descontado los intereses.
|
|
El
paréntesis (
Co * g )
calcula
las comisiones que cobra la entidad financiera y que se suelen
establecer como un porcentaje del importe nominal del efecto.
|
Un cliente descuenta
en una entidad financiera un efecto de 600.000 ptas. a 90 días,
y se le aplica un tipo de interés del 12% anual. Se le cobran también
comisiones equivalentes al 0,5% del valor nominal del efecto.
|
a)
Calcular el importe efectivo que recibe el cliente:
|
| x |
|
Se
aplica la fórmula E
= Co * ( 1 - d * t ) - ( Co * g
)
|
|
Luego,
E =
600.000 * ( 1 - 0,12 * 0,246 ) - ( 600.000 * 0,005 )
|
|
(Como
se utiliza el tipo de interés anual, el plazo se pone
en base anual: 90 días = 0,246 años)
|
|
Luego,
E =
579.247 ptas.
|
| x |
|
Por
lo tanto, el cliente recibe 579.247
ptas.
|
| x |
|
b)
Calcular el tipo efectivo de la operación
|
| x |
|
Recordemos
que el tipo efectivo es aquel que iguala en el momento
inicial el valor de la prestación y de la contraprestación.
|
| x |
|
Luego,
579.247
= 600.000 * ( 1 - ie * t ) (siendo
ie
el tipo efectivo)
|
| x |
|
¿Qué
estamos haciendo?: estamos
llevando al momento inicial la prestación (lo que cobra
el cliente, que como lo recibe en el momento 0 no hay
que descontarlo) y la contraprestación (lo que paga el
cliente: como la letra de cambio vence a los 90 días hay
que descontarla).
|
| x |
|
ATENCION:
tal como indicábamos, como es una operación a corto plazo
para calcular el tipo efectivo se aplica la ley de descuento
comercial. Si fuera a largo plazo se aplicaría la ley
de descuento compuesto.
|
| x |
|
Luego,
ie
= 14,03%
|
| x |
|
Se
observa como la tasa de descuento efectivo (14,03%)
es superior
a la tasa nominal (12,0%),
lo que se explica por el fuerte impacto que tienen las
comisiones.
|
| x |
|
c)
Calcular el TAE de la operación
|
| x |
|
El
TAE siempre se calcula aplicando la ley de capitalización
o descuento compuesto (son leyes equivalentes), con independencia
de que la operación sea a plazo largo o corto.
|
| x |
|
Por
lo tanto, se aplica la fórmula 579.247
= 600.000 * ( 1 + ie )^t
|
|
luego,
579.247
= 600.000 * ( 1 + ie )^0,246
|
|
luego,
ie
= 15,345%
|
| x |
|
El
TAE
de la operación es 15,345%,
superior al tipo nominal y al tipo efectivo.
|
Página atrás |
Página siguiente |
|
Haz AulaFácil tu página de inicio 
Envía esta página a un amigo